No. 14 - Spatial Equilibrium Model for AGRODEP

AGRODEP Author: 
Authors: 
Antoine Bouët and Jeanne Metivier  
Publisher: 
AGRODEP 

This technical note aims to introduce a spatial equilibrium model (SEM) to AGRODEP members. Specifically, by using simplified data, a pedagogic tool is developed to explain the design of a spatial equilibrium model. The potential uses of the model, regarding trade policy analysis as well as transportation costs variation analysis, are exemplified by means of two distinct scenarios. Moreover, this technical note provides a specific focus on the process of calibrating the initial data of the model: supply and demand, prices, trade, and transportation costs.

The spatial equilibrium model is a multi-region partial equilibrium model which links producers and consumers from different locations. It allows economists to examine the global economic and trade consequences of diverse trade policies by determining their effects on market, trade and welfare variables. As an example, it evaluates the impact of such policies on supply and demand, producer and consumer prices, volume and direction of trade, consumer and producer surpluses, as well as on world welfare.

English Version


L’objectif de cette note technique est de présenter un modèle d’équilibre spatial (MES) mis à la disposition des membres d’AGRODEP. Il s’agit d’un outil pédagogique développé à partir de données simplifiées afin d’expliquer le design d’un modèle d’équilibre spatial. Les divers usages du modèle, notamment en termes d’analyse de politiques commerciales et de variation des coûts de transport, sont exemplifiés dans ce document au moyen de deux scénarios distincts. Un soin tout particulier a en outre été apporté au processus de calibrage des données initiales du modèle : production et consommation, prix, flux de commerce, coûts de transport.

Un modèle d’équilibre spatial est un modèle d’équilibre partiel multirégional qui met en relation des producteurs et des consommateurs de localisations géographiques différentes. Ce type de modèle permet d’examiner les conséquences économiques et commerciales de diverses politiques commerciales en déterminant leurs effets sur des variables commerciales, de marché et de bien-être, par exemple l’offre et la demande, les prix à la consommation et à la production, le volume et la direction des échanges, le surplus des consommateurs ainsi que celui des producteurs, enfin une mesure du bien-être global.

En Français

Publication date: 
21 Jan, 2016 
Source / Citation: 

Bouët, A. and J. Metivier. 2016.  Spatial Equilibrium Model for AGRODEP. AGRODEP Technical Note 14. Washington, DC: International Food Policy Research Institute.

 
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