No. 0014 - Is More Chocolate Bad for Poverty? An Evaluation of Cocoa Pricing for Ghana’s Industrialization and Poverty Reduction

AGRODEP Author: 
Authors: 
Francis Mulangu, Mario Miranda, and Eugenie Maiga  
Publisher: 
AGRODEP 

The purpose of this study is to understand how cocoa pricing options affect local processors’ cocoa acquisition, processing, and inventory decisions, with the ultimate goal of determining which policies best meet the multiple, but possibly conflicting, public policy objectives of maximizing government revenue, maximizing and stabilizing processor profits and throughput, and reducing poverty rates among cocoa beans producers. To evaluate these effects, we construct and numerically solve a structural dynamic model of a representative cocoa processor that maximizes the present value of current and expected future profits, given prevailing market conditions and cocoa pricing options. We then take the predicted cocoa pricing options to determine their associated poverty impacts among cocoa producers. We used this model to evaluate the appropriate cocoa pricing regime for attaining Ghana’s objectives of increasing cocoa processing capacity to 40% of total cocoa produced in Ghana. We found, for example, that an appropriate 35% discount on main-crop beans will increase processor revenue by 57%, while either reducing government revenue by 36% or reducing cocoa farmers’ income by a maximum of 22%, depending on who bears the burden of the discount.


L’objet de cette étude est de comprendre comment les options de tarification affectent les décisions d’acquisition de fèves de cacao, de transformation et de gestion de stock des unités de transformations locales ; le but ultime étant de déterminer les politiques adéquates pour satisfaire les objectifs de politique de maximisation de recettes publiques, de maximisation et stabilisation de profits et production des unités de transformation du cacao et de réduction du taux de pauvreté parmi les producteurs de fèves de cacao. Afin d’évaluer ces effets, nous avons construit et résolu numériquement un modèle structurel dynamique d’une unité de transformation de cacao, pris comme échantillon des unités de transformation de cacao, qui maximise la valeur actuelle et future des bénéfices en tenant en compte des conditions du marché et des options de tarification. Ensuite nous avons déterminé les impacts sur la pauvreté parmi les producteurs de fèves de cacao en utilisant les options de tarification de cacao prédites par le modèle ci-dessus mentionné. Nous avons utilisé ce modèle pour évaluer le régime de tarification de cacao approprié afin atteindre les objectifs du Ghana d'accroissement de quantité de fève de cacao localement transformé de 40% sur la production totale de fèves de cacao. Nous avons constaté, par exemple, qu'une réduction de la tarification de 35% sur les fèves de la récolte principale augmentera les revenus des unités de transformation de 57%, tout en réduisant les recettes du gouvernement de 36% ou le revenu des producteurs de fève de cacao de 22% au maximum, en fonction de qui porte le fardeau de la réduction.

Publication date: 
24 Août, 2015 
Source / Citation: 

Mulangu, F., M. Miranda, and E. Maiga. Is More Chocolate Bad for Poverty?  An Evaluation of Cocoa Pricing for Ghana’s Industrialization and Poverty Reduction. AGRODEP Working Paper 0014. Washington, DC: International Food Policy Research Institute. 

 

 
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